中华网财经10月12日讯 中华网财经了解到，今日，无锡市德科立光电子技术股份有限公司（简称“德科立”）科创板上市申请已获受理。国泰君安为保荐机构。拟募集资金10.30亿元。本次发行不超过2,432.00万股，占发行完成后公司总股本的比例不低于25%；超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%；本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。

无锡市德科立光电子技术股份有限公司成立于2000年1月31日，主营业务涵盖光收发模块、光放大器、光传输子系统的研发、生产和销售，产品主要应用于通信干线传输、5G前传、5G中回传、数据链路采集、数据中心互联、特高压通信保护等国家重点支持发展领域。

德科立实际控制人为桂桑、渠建平、张劭。三人系多年同事，为一致行动人。桂桑、渠建平、张劭通过直接和间接持股方式合计控制公司36.33%的表决权。无锡泰可领科实业投资合伙企业（有限合伙）为控股股东。其中，周建华、王飞、深创投、红土湛卢、联通中金为最近一年新增股东。

翻阅招股书，中华网财经发现，德科立董监高及核心技术人员2018年薪酬占利润比最高为13.85%，2020年最低为2.81%。

此外，7名董监高及核心技术人员2020年领取薪酬450.12万元。招股书显示，实控人张劭任职董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，年薪70万，多项职务一肩挑。

财务数据方面，据招股书，2018年-2021年1-6月（下称：报告期），德科立实现营收2.65亿元、3.87亿元、6.65亿元、3.83亿元。同期净利润分别为1,415.71万元、4,665.49万元、1.42亿元、6,730.40万元。

中华网财经注意到，招股书显示，2020年德科立现金分红8000万，而其2020年净利润才为1.42亿，相当于拿出了2020年净利润的56%进行分红。

据招股书，德科立主营业务毛利率分别为24.23%、31.00%、34.35%及34.59%，呈逐年上升趋势。对于上升原因，德科立表示，高速率光收发模块毛利率较高，其营业收入占比逐年提升，是主营业务毛利率上升的重要因素。

此外，2018年至2020年，德科立研发费用分别为2,096.93万元、2,538.11万元、3,808.17万元。累计研发投入占累计营业收入比重为6.57%。

招股书显示，中兴通讯是德科立第一大客户，其中，2019年和2020年中兴通讯销售占比均超过50%。至于原因方面，德科立表示主要系下游客户行业特征决定。

报告期内，德科立向前五大客户销售金额分别为1.85亿元、2.72亿元、4.74亿元和2.44亿元，占同期公司营业收入比例分别为69.77%、70.17%、71.34%和63.65%，客户集中度非常高。

曾开具无真实交易背景票据及转贷

招股书显示，2018年和2019年，因日常生产经营资金需求，德科立向子公司德科立菁锐开具了无真实交易背景的票据进行贴现后获取银行融资，金额分别为850.00万元和800.00万元。

此外，德科立还通过子公司德科立菁锐和武汉兴跃腾取得银行贷款的转贷行为，2018年-2020年涉及转贷金额分别为7,900.00万元、3,500.00万元和1,600.00万元。

公司资金曾被时任实控人、时任控股股东占用

招股书披露，2017年，德科立时任实际控制人朱坤华通过其朋友张立志向公司借款800.00万元；2018年，德科立时任控股股东硕贝德控股通过惠州市惠城区陆嘉亿电子制品厂向公司借款1,450.00万元，并于当年还款800.00万元；2019年，朱坤华和硕贝德控股已向公司归还所有本金，并于2020年归还所有利息。

中兴通讯是第一大客户、销售占比超过一半的德科立能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注！