大盘在节奏上卡的死死的，坚决不能向下掉头，但向上也得慢慢来，所以走的是比较纠结。

中证500指数突破了阶段性的新高了，而创业板指数也是不断刷新高点。其实，创业板指数更侧重行业分类，锂电、医药、芯片居多，占据了80%以上的权重。这就相当于一个大类行业指数了，走得是是行业逻辑。这两年市场就是如此，所谓慢牛，其实就是大盘负责慢，创业板负责牛。

另一边的中证500，是扣掉前面沪深300的大盘股，然后排出500家公司，很明显风格上更倾向于中盘股。中证500新高已经足以说明，市场风格从第一线大盘往中小盘上面切。

至于行业板块上，亦如上半年所说：得赛道者得天下。现在基本都是自下而上的逻辑，一只票只要基本面不是特别差，叠加上高景气赛道，就有一堆资金往上面怼，然后短期立马走出逼空式的行情。

现在市场的规律是：行情向好时强者恒强；行情调整时避高就低，这是资金的惯性，不以个人的意志为转移。如今伴随着市场人气的回归，风险偏好提升之后，仍旧还是成长股的天下。（手中个股质地如何？是否需要调仓换股？添加微信【jyhh22】，即可诊断并提供相关操作建议）

沧海横流，方显英雄本色！

最近两天大量公募披露的持仓报告出炉，不少管理着千亿+规模的明星基金都在二季度做了调整。调整的方向就是从传统行业撤退，然后加仓到赛道股上面。

其实这个趋势在二季度的时候很多人就已经感觉到了，但在彼此的持仓披露之前还处在一个盲盒的状态，这两天一经确认，也就引发了市场的进一步跟风，继续强化了这种风格。

很多时候，胳膊拧不过大腿，短线如果想挣钱就只能随大流抄作业。当然，锂电、光伏、半导体这些赛道股，上半年也是我们一直都看好的领域，如今演绎至沸腾，也在预期之中。目前这一块行情并未结束，接下来还会有阶段性的爆发。

那么除此之外，是否还有值得低吸的机会呢？答案是肯定的。目前市场上有很多低估的领域，典型的就是大金融，特别是券商，接下来必然会有阶段性的补涨行情，而从互联网券商龙头东财的新高就足以看到未来。

这一块的配置，基本上没有太大的风险，而爆发只是时间问题，可以重点关注弹性比较强的财达、锦龙。

其实，现在很多行业景气度虽然高，但是估值也不低，至于后面怎么玩，不一定非要预测出结果的，通过仓位策略也能最终取胜：

估值低，景气度高的时候，那就是绝对重仓；

估值高，景气度高的时候，那就中性仓位；

估值高，景气度又有问题的时候，那就轻仓。

也就是通过说投资组合，我们是既能够吃到肉，也能够控制住风险的。情绪向好时，赛道成长能够带来相应地流动性溢价，而风偏降低时，部分低位的绩优股则能抵御风险。

为此，我们从新能源、半导体和金融券商三大领域中，各精选出1支强势龙头，作为接下来的组合投资，添加微信【jyhh22】，即可免费领取！