【全球市场】

　　美东时间周三，美股三大指数收跌。截止收盘，道指跌265.66点，跌幅0.77%，报34033.67点；纳指跌33.18点，跌幅0.24%，报14039.68点；标普500指数跌22.89点，跌幅0.54%，报4223.70点。盘面上，大型科技股涨跌不一，银行股多数上涨，热门中概股多数下跌。消息面上，美联储宣布维持基准利率不变，同时大幅上调今年通胀预期，暗示2023年底前将加息2次。

　　恒生夜市期指收报28208点，跌162点，跌幅0.571%。

　　【宏观产经】

　　人民邮电报：近日，国家会继续加强对小微企业的金融等支持力度工信部财务司组织召开私募基金座谈会，引导资本市场投早、投小、投“硬科技”。会议指出，工信部将完善相关工作方案，引导早期资本支持产业科技创新体系建设，本着“大胆设想，小心求证”的原则，稳慎做好试点工作，尽早形成可复制、可推广的经验。

　　证券时报：国家统计局新闻发言人付凌晖16日表示，第七次全国人口普查结果显示，我国人口老龄化程度在提高，生育率水平在降低。人口老龄化是世界人口发展的大趋势，也是我国今后相当长一段时间内的基本国情。实施一对夫妻生育三个子女的政策，长期来看有利于缓解生育水平走低，改善人口的年龄结构，促进人口的长期均衡发展。

　　证券时报：国家统计局新闻发言人付凌晖表示，5月份居民消费价格同比上涨1.3%，涨幅比上月略有扩大，但整体上仍处于温和上涨态势。但是，确实由于国际大宗商品价格的上涨，5月份PPI上涨9%，涨幅比上月扩大2.2个百分点，引起大家对于PPI涨幅向CPI传导的担忧。总的看，国内工业品市场竞争比较充分，价格上涨对CPI的传导是有限的，价格全年保持基本稳定是比较有基础、有条件的。

　　国是直通车：蚂蚁集团旗下蚂蚁链与大疆农业今天正式宣布合作，基于区块链解决方案提升信任，通过无人机租赁平台嗨森植保推出融资租赁服务，让更多的农民“飞手”租得起，更多的耕地用得起，通过数字技术助力农业现代化及乡村振兴。未来，嗨森植保将租赁订单等信息上链存证，“飞手”通过蚂蚁链的“蚁盾”获得信用评估，可获得融资租赁公司、银行等机构的授信额度，用来支付无人机租金。未来三年预计这一服务可覆盖全国5万名“飞手”。

　　证券时报：国家卫健委印发加快推进康复医疗工作发展意见的通知。其中提出，力争到2022年，逐步建立一支数量合理、素质优良的康复医疗专业队伍，每10万人口康复医师达到6人、康复治疗师达到10人。到2025年，每10万人口康复医师达到8人、康复治疗师达到12人。康复医疗服务能力稳步提升，服务方式更加多元化，康复医疗服务领域不断拓展，人民群众享有全方位全周期的康复医疗服务。

　　证券时报：6月16日，交通运输部召开2021年部安委会第三次全体会议暨交通运输安全生产视频会议。李小鹏要求，压实责任、狠抓落实，全力确保行业安全生产形势稳定。要突出重点基础设施运行、危险化学品运输、客运、新业态等领域，坚持从源头上防范化解重大风险。要强化风险监测预警和动态管控，提升风险早期识别和预报预警能力，落实企业重大风险报告制度，推动行业安全生产重大风险纳入同级政府重大风险防范化解清单。

　　央视财经：随着生猪生产恢复加快，市场供应持续增加，全国猪肉价格进入下行通道，已连降20周。从批发市场监测来看，猪肉市场供需关系持续转向宽松，上市量持续增加，5月份全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量1996万头，同比增长44%。记者走访北京猪肉市场了解到，今年春节至今，猪肉价格呈现波动下行态势，像北京新发地农产品批发市场，6月11日白条猪批发平均价是每公斤18.25元，比上月下降20%，比去年同期下降50%。

　　澎湃新闻：6月16日，中国电信上海公司(上海电信)宣布位于武胜电信大楼14楼机房最后一台用户电报(电传)T203型交换设备“退出”网络。此举也标志着城市数字化全面升级转型，上海市的用户电报(电传)服务完成了历史使命。同时，上海电信宣布“上海5G消息平台(MaaS)”投入试商用，将为百万级电信5G用户提供服务。

　　央视财经：近年来，方便面消费不断向高端化发展。记者在上海一家连锁超市了解到，超市五到十元的方便面销量占比约24%，十元以上占比在33%左右，十元以上的高单价方便面销量逐年增长。另一家超市的相关负责人介绍，相较于袋装方便面，盒装的产品更受欢迎，销量占比达到60%。超市内有网红产品一百多个，单价一般在10元左右。世界方便面协会数据显示，2020年全球消费方便面约1166亿份，其中我国的消费量就占到四成。

　　界面新闻：住房和城乡建设部召开住房和城乡建设领域安全生产视频会议，部长王蒙徽强调，加快推进基础设施数字化、网络化、智能化建设和改造。各地要加快运用新技术对城市水电气热等基础设施进行升级改造，建立基于各种传感器和物联网的智能化管理平台，对设施进行实时监测，提高市政基础设施运行效率和安全性能。

　　界面新闻：据报道，新能源汽车正快速导入碳化硅(SiC)技术。日前特斯拉发布ModelS Plaid车型，该款车搭载的碳化硅逆变器助其成为全球现阶段最快的量产车型。自特斯拉Model 3采用SiC逆变器后，全球车企纷纷效仿。SiC龙头Cree预计，到2022年SiC在电动车用市场空间将快速增长到24亿美元，产业链公司望迎来机遇。

　　【重大事项】

　　SOHO中国：获黑石集团溢价约31.6%提要约收购 6月17日复牌

　　海信家电：及冰箱营销公司近期合共认购9.05亿元兴银理财产品

　　阿里影业：授出1672.5万份购股权

　　紫金矿业：塞尔维亚丘卡卢-佩吉铜金矿试生产

　　【财报数据】

　　东岳集团：预期上半年股东应占净溢利同比可能会取得大幅增长

　　西伯利亚矿业：预期年度除税前溢利约6.45亿港元

　　魏桥纺织：预期中期净利润同比增加超过200%

　　【回购注销】

　　富智康集团：6月16日斥资367.5万港元回购300万股

　　天鸽互动：6月16日斥资319.13万港元回购239.5万股

　　第一太平：6月16日斥资214.53万港元回购80万股

　　中国飞鹤：6月16日耗资3795.32万港元回购200万股

　　合生创展集团：6月16日注销1267.32万股

　　【融资债券】

　　福莱特玻璃：拟发行不超过40亿元A股可转换债券

　　【人事变动】

　　北京体育文化：王启锋辞任约顿气膜总经理

　　浙商银行：聘任张荣森为公司行长

　　【大行评级】

　　里昂：重申现代牧业(1117.HK)“买入”评级 目标价3.7港元

　　摩通：予李宁(2331.HK)“增持”评级 目标价升至92港元

　　大摩：维持快手-W(01024)“增持”评级 目标价300港元

　　小摩：予特步国际(01368)“增持”评级 目标价12.5港元

　　大和：重申京东集团(9618.HK)买入评级 目标价465港元

　　麦格理：下调信义光能目标价至20.6港元 评级跑赢大市

　　【市场观点】

　　中信证券认为随着市场企稳，南向资金在5月延续此前的配置偏好，更加聚焦估值回调到位的新经济板块，同时增配消费、医药等。其中消费板块中运动服饰、啤酒，科技板块中计算机、消费电子等明显获得南向资金增持，腾讯控股、小米集团、李宁为南向资金5月净买入最大的个股。

　　光大证券认为人民币升值利好于港股。无论以港币计价还是以人民币计价，港股指数的市场表现均与美元兑人民币汇率呈现显著的负相关关系。这是因为港股中大多数公司的主营业务收入和利润来自于内地，人民币升值将使得港股的盈利预期同步上升。

　　中金公司认为最新公布5月制造业PMI可能表明增长动能有所衰减，尤其是新出口订单指数回落较为明显。此外，钢铁和水泥等部分工业品价格也出现回调，这在一定程度上有助于缓解近期通胀忧虑，债券收益率也因此承压，进而利好成长风格表现，价值和周期板块则相对承压。我们认为从当前宏观政策环境以及估值角度，成长风格依然具备一定吸引力。

　　国投瑞银基金表示，今年以来，市场对通胀走高和货币政策收紧的担忧有所加剧，叠加去年流动性驱动的投资者正在退场及印花税预算案影响，港股市场有所承压，而并非基本面出现重大变化。当前港股市场中内资企业的占比已经超过了70%，基本面同中国大陆经济更相关，且新经济公司不断涌入港股，港股市场结构不断改善。放眼全球，中国经济率先复苏，疫情后的“修复”基调延续，国内处在“主动补库”周期中，消费数据距离恢复仍有上升空间。港股基本面仍处在上修区间，中资股盈利有望实现增厚。

　　港股吸引力提升。随着新经济公司不断涌入港股，近年来港股市场及恒生指数旧经济占比过高的结构正在改善，增量资金、成交量贡献在向新经济行业倾斜，新增上市的企业也主要集中在“新经济”行业。港股市场正变得更加多元和开放，聚集了一批稀缺优质资产 ，港股市场吸引力将得到进一步提升。

　　景顺长城ETF投资总监崔俊杰认为，中长期来看，科技板块仍然是港股优质赛道。景顺长城顺势布局的景顺长城中证港股通科技ETF(场内简称：科技港股；认购代码：513983，证券代码：513980)抢滩港股科技投资赛道，这也意味着投资者可借道该基金一键网罗港股科技龙头企业的投资机会。

　　具体到科技板块细分领域，崔俊杰认为生物科技、消费电子、半导体、游戏与软件服务等四大细分领域潜在优质投资机会。生物科技方面，港交所在2018年4月修订主板上市规则，允许符合一定条件的未有收入、未有利润的生物科技公司上市，这为更多创新药业、新型生物制药企业等在港上市创造了条件；同时，从市场表现来看，港股医药生物行业在2020年上涨49.5%，大幅跑赢恒生指数52.9%，涨幅居于恒生一级行业第2位。消费电子方面，受益于新能源产业链高景气度以及消费升级需求提升，汽车电子、可穿戴设备、5G手机、VR设备等领域发展前景明朗。半导体方面，随着疫情的逐步好转，行业景气度回升趋势明显；而港股通半导体相关成分股平均估值为39倍，相较于A股半导体指数92倍，具有很强的估值弹性和配置性价比。此外，当前国内SaaS公司渗透率提升潜力巨大，而港股游戏板块汇集了出海、研发、渠道等公司，估值合理、稀缺性高，配置价值逐步显现。

（文章来源：东方财富研究中心）