▎汇丰研究：平安好医生(1833.HK)与方正集团具有协同效应 维持目标价120.5港元和买入评级

　　汇丰研究发研报指，平安集团于4月30日披露关于参与方正集团重整进展的公告。据该公司介绍，此次投资将提升其在医疗健康领域的战略定位，增强医疗健康生态系统。汇丰认为，平安好医生(1833.HK)和方正集团之间的商业模式重叠和竞争空间有限，相反还具有协同效应：1，平安好医生可通过与方正集团的线下医院合作，拓展其在全国的线上业务；反之，平安好医生亦能将其优质资源导向方正集团的医疗机构，从而实现线上与线下的协同合作。2，通过此次投资，平安好医生可以接触到一些排名靠前的三甲医院最好的医生，从而增加平安好医生在平台上的医生资源，提高医疗服务水平。

　　▎东北证券维持长城汽车买入评级：原材料涨价拖累Q1盈利 看好公司长期发展

　　东北证券05月07日发布研报称，维持长城汽车(601633.SH，最新价：30.74元)买入评级。评级理由主要包括：1)强车型周期延续，Q1销量表现亮眼；2)多重因素拖累盈利能力，毛利率水平短期承压；3)强车型周期持续景气，产销规模有望再上一个台阶。风险提示：宏观经济不及预期，公司整车销量不及预期。

　　▎花旗：上调百威亚太(1876.HK)目标价至28.4港元 评级“买入”

　　花旗发表报告表示，对百威亚太(1876.HK)于内地扩张步伐持正面看法，且公司首季业绩表现强劲，当中核心纯利达2.36亿美元，较2019年同期下跌9%，大致符合该行预期；相信公司能于第二及第三季持续强劲势头，是市场重拾对其高端市场实力信心的关键。该行称，百威亚太会持续其产品高端化的策略，且加速其客户的数码化转型，目标价由26.8港元上调至28.4港元，予“买入”评级。该股现报26.25港元，涨2.94%，最新总市值3476亿港元。

　　▎瑞信：降信义光能(00968)目标价至19港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将信义光能(00968)目标价由20.5港元降至19港元，评级“跑赢大市”。

　　报告中称，公司5月交付的3.2mm太阳能玻璃报价为每平方米约23元人民币(下同)，与行业降价程度一致，反映环比跌幅近18%。该行估计3.2mm玻璃窗的毛利率将由4月的36%进一步降至5月的22%，预计短期价格维持较低水平，而受需求相对较弱及模组利用率低影响，库存方面也受压。

　　▎国信证券：龙源电力2020年业绩符合预期 首予“买入”评级

　　国信证券发布研究报告，首予龙源电力(00916)“买入”评级，预计2021-23年营收317/354/379亿元；归母净利61.5/70.3/73.2亿元；绝对合理估值区间15.36-18.64港元，较当前溢价34-63%。

　　▎大和：公用股首选电能(0006.HK) 评级“买入”

　　大和发研报指，在公用股中，首选电能(0006.HK)，而且是唯一给予“买入”评级的公用股。大和看好其派息持续增长，目前股息率达5.8%，相对长建(1038.HK)5%；而且财务成本低，有机会进行大型并购。其后推介依次为煤气(0003.HK)、长建、粤投(0270.HK)、中电(0002.HK)，均予“跑赢大市”评级，重申看好行业前景。该行指，煤气受惠香港经济复苏，股价未有完全反映；长建对大型并购更敏感，但股息率未及电能；而粤投受累派息不稳；中电则因利润管制协议，准许回报固定在8%。

（文章来源：东方财富研究中心）