瑞银：升招商局港口(00144)目标价7%至14.6港元 评级“买入”

　　瑞银发布研究报告，将招商局港口(00144)目标价由13.6港元升7%至14.6港元，评级“买入”。

　　报告中称，公司过去数月维持对港口行业吞吐量、收入及集装箱复苏的正面看法，公司由于具战略性港口位置，预计属主要受惠者。该行预计今年撇除特别项目纯利达50亿元，相当于同比升10%，属历史次高，仅较2017年高位低出约9%，认为尚未反映于股价，现较2020年初疫情前水平低6%，并较2017年历史高位低出约73%。

　　国信证券：威高股份(01066)业绩符合预期 评级“买入”

　　国信证券发布研究报告称，维持威高股份(01066)“买入”评级，一年期目标价18.91~21.35港元。

　　该行考虑集采风险及可能的疫情影响，下调威高股份盈利预测，预计2021-23年归母净利25.2/30.9/36.9亿，同比增速24.1/22.5/19.4%。公司已凭借一次性输注耗材的行业地位跨科室进入各级医院，建立了品牌形象、质量管理、规模效应的壁垒，看好其持续成长性和龙头地位。

　　美银证券：维持龙源电力(00916)“买入”评级 目标价升至13.2港元

　　美银证券发布研究报告，维持龙源电力(00916)“买入”评级，目标价由13港元升至13.2港元。

　　报告中称，公司去年撇除10亿元的资产减值后的每股持续盈利同比增长23%，较该行及市场预测分别高13%及11%，主要是受到风电场利用小时同比增长2.3%、增值税削减令风电场电价同比上升1%，及煤电厂单位燃料成本同比下降5.9%等推动。

　　瑞信：降信达生物(01801)目标价至110港元 评级“跑赢大市”

　　瑞信发布研究报告，将信达生物(01801)目标价由120港元降至110港元，评级“跑赢大市”。

　　报告中称，公司去年业绩表现没有惊喜，公司也没有提供今年的指引，只预计其“PD-1”销售在今年会有增长。该行估计公司今年“PD-1”的销售会超过30亿元人民币。另外，公司显著投资于研发方面，以成为药物研发中心。

　　美银证券：重申新城发展(01030)“买入”评级 目标价微降至11港元

　　美银证券发布研究报告，将新城发展(01030)目标价由11.5港元微降至11港元，重申“买入”评级。

　　报告中称，公司去年收入与核心盈利增长分别为68.2%及26%，符合预期，预计今年落成楼面面积增加40%，但对其能否完全转化为收入则存疑，因估计均价预期下降，以及有更多未出售项目。

　　大和：升JS环球生活(1691.HK)目标价至30.5港元 评级“买入”

　　大和发表研究报告指，对内地小型家电行业评级由“正面”降至“中性”，观察到居家抗疫需求正在减褪，以及原材料成本上升压力。该行建议投资者要审慎选股，并拣选经沽售后基本面稳健、估值具吸引的股份，该行指以JS环球生活(1691.HK)为行业新首选股份。

　　该行指，JS环球生活旗下具强劲产品线、及新市场需求带动的海外增长持乐观看法，维持对其“买入”评级，目标价由25.5港元升至30.5港元，相当于今年预测今年市盈率33倍。

　　大摩：降华能(0902.HK)目标价至2.7港元 评级与大市同步

　　摩根士丹利发表报告指，与华能(0902.HK)公布过去两年列帐杠杆比率下降及纯利增长相反，由于发行永续债券，该行相信集团真正的负债比率是上升，其股本价值(每股资产净值)在过去亦两年下跌了6%。考虑到国企的估值基准，大摩相信有关情况会持续，而庞大资本支出及减值也降低股息前景。

　　安信国际：龙光集团(03380)晋身“绿档”房企销售强劲 盈利领先

　　安信国际发布研究报告称，2020年，龙光集团(03380)销售增长强劲，盈利能力行业领先，财务表现持续优化，全面达标“三道红线”，晋身“绿档”房企，维持“买入”评级。

　　公告显示，截至2020年期末，龙光集团净负债率下降6个百分点至61.4%，剔除预收款后的资产负债率下降6.2个百分点降至69.8%，现金短债比1.8倍，全面达标“三道红线”，成为房地产行业中为数不多的“绿档”企业之一。

　　瑞银：上调昆仑能源(0135.HK)目标价至10.4港元 评级“买入”

　　瑞银发研报指，削昆仑能源(0135.HK)2021至2023年盈测介乎39至43%，以反映分拆陕西至北京管道，目标价则由8.2港元升至10.4港元，以反映陕西至北京管道收购条款胜预期；考虑去年业绩胜预期，该行上调其持续经营业务经营预测；以及该行早前宣派特别息。报告称，撇除特别息，现估值相当于今年预测市盈率11倍，低于同业16倍的均值，认为在公司保守15%增长指引下，市场低估今年销气量增长潜力，维持“买入”评级。该股现报8.32港元，最新总市值720亿港元。

（文章来源：东方财富研究中心）